شاخص لیکت چیست؟ راهنمای ارزیابی توانگری مالی شرکت‌های بیمه در کانادا

مقدمه: سنجش ثبات مالی شرکت‌های بیمه در کانادا

هنگام انتخاب یک برنامه حمایتی یا سرمایه‌گذاری بلندمدت مانند بیمه عمر، یکی از حیاتی‌ترین سوالات هر خانواده یا کسب‌وکار این است: «از کجا مطمئن شویم شرکت بیمه‌‌گر توانایی ایفا و پرداخت تعهدات چندین دهه‌ای خود را دارد؟»

در نظام مالی کانادا، پاسخ به این سوال متکی بر یک شاخص نظارتی استاندارد به نام لیکت (مخفف آزمون کفایت سرمایه بیمه عمر) است. این آزمون ارزیابی که توسط نهاد ناظر فدرال یعنی (اداره سرپرستی موسسات مالی کانادا) طراحی شده، متر و معیار اصلی سنجش سلامت و توانگری مالی موسسات بیمه عمر محسوب می‌شود

تعریف و فلسفه وجودی LICAT

شاخص لیکت از سال ۲۰۱۸ جایگزین چارچوب قدیمی شد تا نحوه محاسبه ریسک‌های مدرن مالی، بازار و بیمه‌ای را دقیق‌تر و واقع‌بینانه‌تر کند

هدف اصلی (او-اس-اف-آی) از اجرای این آزمون ساده است: شرکت‌های بیمه نیازی ندارند ۱۰۰٪ تعهدات آتی خود را به صورت پول نقد نگه دارند، اما باید آن‌قدر سرمایه باکیفیت و ذخایر مطمئن داشته باشند که در برابر شدیدترین شوک‌های اقتصادی و بحران‌های غیرمنتظره دوام بیاورند.

"فرمول پایه محاسبه "لیکت

"اجزای اصلی تشکیل‌دهنده "لیکت

برای درک بهتر نحوه ارزیابی توانگری مالی، باید دو کفه این ترازو را بشناسیم

اول- سرمایه موجود

این بخش نشان‌دهنده دارایی‌های واقعی و باکیفیتی است که شرکت بیمه در اختیار دارد و می‌تواند در موقعیت‌های بحرانی برای جذب زیان از آن‌ها استفاده کند.

• اقلام پذیرفته‌شده: سهام عادی ، سود انباشته تقسیم‌نشده، اوراق قرضه واجد شرایط جذب زیان و ذخایر مورد تایید (او-اس-اف-آی)

• اقلام حذف‌شده: دارایی‌های نامشهود مانند برند یا و سرمایه‌گذاری‌های بسیار پرریسک که در شرایط بحران نقدشوندگی ندارند

دوم- سرمایه مورد نیاز

(او-اس-اف-آی) با توجه به سبد دارایی‌ها و تعهدات هر شرکت، میزان سرمایه‌ لازم را در ۵ حوزه ریسک کلیدی محاسبه می‌کند

• ریسک بازار : نوسانات بورس، تغییرات نرخ بهره، نوسانات ارزی و سقوط قیمت املاک

• ریسک اعتباری : احتمال نکول، ورشکستگی یا عدم پرداخت بدهی‌ها توسط صادرکنندگان اوراق و بدهکاران

• ریسک بیمه‌ای : شامل ریسک افزایش مرگ‌ومیر، افزایش طول عمر بازنشستگان ، نوسانات بیماری و ازکارافتادگی و لغو پیش از موعد قراردادها

• ریسک صندوق‌های مجزا (سگریگیتت فاند): پوشش تضمین‌های پرداختی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مجزا در زمان افت بازار

• ریسک عملیاتی : حملات سایبری، خطاهای سیستمی، تقلب یا اختلالات اجرایی

نحوه تفسیر نسبت لیکت و سطوح استاندارد (او-اس-اف-آی)

نسبت "لیکت" حجم مطلق دارایی‌های شرکت را نمی‌سنجد، بلکه نسبت دارایی‌های حمایتی به حجم ریسک‌های واقعی را ارزیابی می‌کند